由AI需求引發的記憶體供應鏈風暴，正在全球智慧手機市場中掀起波瀾。根據伯恩斯坦的最新研究顯示，2025年第4季行動DRAM合約價將季增30%-40%，NAND價格亦將上漲高個位數百分比，預計這波漲勢將延續至2026年上半年。與過去由供需循環主導的波動不同，此次漲價背後是AI需求所帶來的歷史級需求。市場中現已出現晶片廠暫停報價的現象，導致手機品牌陷入「買就虧損、不買就缺貨」的惡性循環。在這波漲價潮中，中、低階手機成為首當其衝的受害者。
報導指出，每台AI伺服器需要的DRAM是一般伺服器的8倍，NAND則是3倍。因此，三星與SK海力士將產能從利潤偏低的手機LPDDR轉向毛利率高達50%-60%的HBM，導致手機用記憶體供應緊縮。分析師表示，這波記憶體漲價潮中，中、低階手機成為重災區，原因在於記憶體成本佔平均售價的比例過高。以2025年數據估算，iPhone 17 Pro Max這類高階旗艦機種的記憶體成本僅佔ASP的4%，即使DRAM價格上漲40%，對蘋果的影響微乎其微。而安卓高階手機如小米17 Pro，記憶體約佔7%，影響仍在可控範圍內，預估毛利率將下滑2-3個百分點。但如Redmi等中、低階機種，記憶體成本佔比超過10%，成為漲價衝擊的重災區。
專家指出，記憶體產品價格上漲，高階手機市場顯示出明顯的韌性。以蘋果來說，其憑藉生態與品牌溢價，吸收成本能力遠優於安卓陣營。小米靠高階轉型也得到緩衝，整體毛利對記憶體價格上漲的敏感度明顯降低。面對記憶體產品價格上漲局面尚未見歇，手機產業正形成新的生存法則。高階化成為最有效的避震策略，而中、低階品牌也將產品線推向更高價位段以抵禦成本壓力。同時，供應鏈掌控能力將成為決勝點。
歷史經驗顯示，每一輪記憶體漲價週期都伴隨著產業洗牌。在2017年與2023年的漲價潮中，部分中、小手機品牌因供應鏈弱勢而陸續退出，而大品牌的市佔率則持續擴大。如今在AI需求與產能重構雙重因素驅動下，「強者恆強」的趨勢可能比以往更加明顯。